À 66 ans, Patrick imaginait sa retraite autrement. Après plusieurs décennies de travail, il pensait pouvoir définitivement ranger sa vie professionnelle derrière lui. Mais une fois sa pension versée chaque mois, ses calculs ne correspondent plus vraiment à ce qu’il avait imaginé.

Avec 1 430 euros mensuels dans notre cas-type, il parvient à payer ses dépenses courantes, mais estime ne plus disposer d’une marge suffisante pour conserver son niveau de vie.

« Avec 1 430 euros par mois, je ne peux pas arrêter complètement ; je pensais pourtant avoir suffisamment cotisé. »

Patrick décide donc de continuer à travailler quelques jours par mois. Une situation possible en France grâce au cumul emploi-retraite, mais dont les règles dépendent fortement de la manière dont la personne est partie à la retraite.

À 66 ans, il peut dans certains cas cumuler intégralement salaire et retraite

Un retraité peut reprendre une activité professionnelle tout en continuant à percevoir sa pension.

Dans le régime actuellement applicable aux personnes ayant déjà liquidé leur retraite, le cumul peut même être intégral, c’est-à-dire sans plafond de revenus, lorsque plusieurs conditions sont respectées.

Il faut notamment avoir demandé l’ensemble des pensions de retraite auxquelles on peut prétendre et bénéficier d’une retraite à taux plein. Cette liquidation suppose d’avoir constitué les dossiers et justificatifs demandés par les différents régimes. Le cumul intégral est possible dès l’âge légal lorsque le nombre de trimestres nécessaire pour obtenir le taux plein est atteint. À partir de 67 ans, le taux plein est accordé automatiquement pour les générations concernées, même en l’absence de la durée d’assurance requise.

Pour Patrick, tout dépend donc de son dossier.

S’il a liquidé toutes ses pensions et est parti avec le taux plein, il peut actuellement percevoir ses 1 430 euros de retraite et reprendre en parallèle une activité sans que ses revenus professionnels soient plafonnés par les règles du cumul intégral.

Un emploi à temps partiel permettant de gagner quelques centaines d’euros supplémentaires chaque mois peut alors sensiblement changer son budget.

Sans taux plein, les revenus peuvent être plafonnés

La situation est différente pour un retraité qui ne remplit pas les conditions du cumul intégral.

Dans ce cas, le cumul est plafonné. Pour un ancien salarié du privé, le total formé par ses pensions et son nouveau revenu professionnel ne doit pas dépasser la moyenne mensuelle de ses 3 derniers mois civils d’activité ou 1,6 fois le Smic si ce montant est plus avantageux.

Depuis le 1er juin 2026, le Smic mensuel brut est fixé à 1 867,02 euros. Le seuil correspondant à 1,6 Smic représente donc environ 2 987 euros bruts par mois.

Si le plafond applicable est dépassé, la pension peut être réduite en fonction du dépassement.

C’est donc une vérification importante avant d’accepter un nouveau contrat : 2 retraités du même âge et percevant exactement la même pension peuvent ne pas avoir les mêmes possibilités de cumul.

Continuer à travailler peut même créer une 2e retraite

C’est l’un des changements importants intervenus ces dernières années.

Depuis la réforme entrée en vigueur pour les activités exercées à compter du 1er janvier 2023, certaines personnes en cumul emploi-retraite intégral peuvent acquérir de nouveaux droits grâce aux cotisations versées pendant leur reprise d’activité.

Ces droits n’augmentent pas directement la première pension. À l’arrêt de la nouvelle activité, le retraité peut demander le versement d’une seconde pension de retraite.

Pour la retraite de base, son montant est plafonné à 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale. Celui-ci est fixé à 48 060 euros en 2026, ce qui correspond à un maximum théorique de 2 403 euros bruts par an, soit environ 200 euros par mois pour cette seconde retraite de base.

Des droits peuvent également être acquis auprès de l’Agirc-Arrco. En 2026, les cotisations versées dans le cadre d’un cumul intégral permettent notamment d’obtenir de nouveaux points sur la tranche de salaire allant jusqu’à 4 005 euros par mois.

Il existe néanmoins plusieurs conditions, notamment lorsqu’une personne reprend une activité auprès de son dernier employeur. Un délai de 6 mois peut être nécessaire pour que cette activité ouvre de nouveaux droits.

Mais attention : les règles vont changer dès 2027

Pour une personne comme Patrick, la date de départ initial à la retraite devient particulièrement importante.

Un nouveau système de cumul emploi-retraite doit entrer en vigueur pour les personnes dont la première retraite débute à partir du 1er janvier 2027.

Entre l’âge légal de départ et 67 ans, le cumul doit devenir beaucoup plus encadré. Le seuil annuel de revenus professionnels envisagé pour cette tranche d’âge est de 7 000 euros. Au-delà, la pension serait réduite de 50 % du dépassement. Le décret d’application qui doit fixer définitivement ce montant n’a toutefois pas encore été publié. À partir de 67 ans, le cumul intégral resterait possible sans condition de ressources.

Point essentiel : les personnes ayant commencé à percevoir leur première retraite avant le 1er janvier 2027 ne sont pas concernées par ces nouvelles règles.

Un retraité de 66 ans ayant déjà liquidé sa pension en 2026 ne se trouve donc pas dans la même situation qu’une personne du même âge qui liquiderait sa première retraite en 2027.

1 430 euros de retraite ne signifient pas forcément qu’il faut arrêter toute activité

Pour Patrick, reprendre une activité n’est finalement pas un retour complet à la vie professionnelle. Quelques journées de travail par mois peuvent permettre d’augmenter ses revenus tout en conservant une grande partie du temps libre qu’il attendait de sa retraite.

Mais avant de reprendre un emploi, il doit vérifier 3 éléments : s’il bénéficie bien du taux plein, s’il a liquidé l’ensemble de ses pensions et s’il relève d’un cumul intégral ou plafonné.

À 66 ans, cette vérification est d’autant plus importante que la frontière des 67 ans peut modifier les règles applicables.

Pour les futurs retraités, la date du départ devient également déterminante avec l’entrée en vigueur des nouvelles dispositions au 1er janvier 2027.

Sources

  • https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F13243
  • https://www.agirc-arrco.fr/particuliers/ma-retraite/vivre-ma-retraite/cumul-emploi-retraite/
  • https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/actualites/A15386
  • https://travail-emploi.gouv.fr/revalorisation-du-smic-au-1er-juin-2026
  • https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/actualites/A18914